張含 京師律師事務所合夥人律師，中國(guó)社會科(kē)學(xué)院法學(xué)博士在讀，中央電視(shì)台證券頻道(dào)特邀嘉賓，榮獲“财富管理(lǐ)界的(de)奧斯卡”亞太财富論壇金臻獎個人一(yī)等獎。

我們(men)都向往星辰大海，如(rú)果要去(qù)往大海，首先不是造船，而是要知道(dào)大海的(de)樣子(zǐ)，才能制定航線，順利抵達目的(de)地(dì)。财富傳承也是如(rú)此！

财富傳承，首先要明确傳承目标，才能充分運用金融工具去(qù)實現這一(yī)目标。究竟什麽才是财富傳承的(de)目标呢(ne)？

有(yǒu)人說，财富傳承的(de)目标，就是沒有(yǒu)損失、家庭和(hé)諧地(dì)把财富傳承給下一(yī)代。

也有(yǒu)人說，财富傳承的(de)目标是将财富科(kē)學(xué)規劃、合理(lǐ)分配，不至于讓後代胡造亂造，揮霍敗光。

其實，完美的(de)财富傳承就三個字“給、接、管”。一(yī)代有(yǒu)财富給得出去(qù)，後代在财富來時接得住，往後也能将财富管得好。 

财富傳承是對幾代人财富的(de)全維度的(de)管理(lǐ)。财富傳承不止是給一(yī)大筆(bǐ)錢，它的(de)終極目标是讓人生圓滿幸福。

創一(yī)代做(zuò)好自(zì)身的(de)投資理(lǐ)财規劃、保險規劃、重疾規劃、養老規劃，為(wèi)傳承做(zuò)準備，如(rú)此才能有(yǒu)财富可(kě)給。

給完以後就是接。完美的(de)财富傳承是在接的(de)全流程中規避風險，盡量無損地(dì)、和(hé)諧地(dì)讓後代順利接過财富。

接過财富不是财富傳承的(de)終點，隻是接得住的(de)第一(yī)步，财富的(de)有(yǒu)序傳承很關鍵的(de)一(yī)步在于如(rú)何管理(lǐ)财富，使财富能夠“抗周期”、“防風險”，實現保值、增值。

财富傳承“給、接、管”三個字看起來并不複雜，但現實生活中，财富傳承經常是紛争不斷、難上加難。數據顯示，法院審理(lǐ)的(de)繼承糾紛從2014年(nián)激增，至今年(nián)已有(yǒu)14萬件。根據數據預測，中國(guó)未來20年(nián)将有(yǒu)39萬億财富由第一(yī)代創始人傳給第二代。科(kē)學(xué)的(de)财富傳承，勢在必行(xíng)！

那麽，财富傳承主要面臨哪些難題呢(ne)？這裏列出常見的(de)5點難題：

第1難，手續繁複周期長(cháng)

北(běi)京衛視(shì)曾報道(dào)過一(yī)個房産繼承手續繁複的(de)真實案例。李某為(wèi)了繼承他父親的(de)房産，耗時兩個多月辦理(lǐ)，這期間不斷奔走各單位收集房子(zǐ)最初歸屬人他爺爺奶奶的(de)相關證明，後因為(wèi)他奶奶再婚，也需要提供後爺爺的(de)一(yī)系列證明。

看似簡單把自(zì)己的(de)房産給到獨生子(zǐ)女，背後牽涉的(de)人員及證明衆多。若是多個子(zǐ)女，繁複程度可(kě)想而知。

繼承公證需要提交的(de)材料有(yǒu)死亡證明、關系證明、财産證明、意願證明。通俗來說就是要證明“我爸是我爸，我媽是我媽”等一(yī)系列證明資料，甚至哪怕老一(yī)輩已故，也要拿出證據證明“我爺爺是我爺爺，我奶奶是我奶奶”。光想想就心累！

有(yǒu)人也許會問，有(yǒu)遺囑是不是繼承就萬事大吉？然而遺囑隻能解決意願，并不能簡化流程。該走的(de)流程、該辦理(lǐ)的(de)手續同樣不能少，因為(wèi)誰都不能保證遺囑是最後一(yī)份遺囑。

對于富裕人士，财富量級越大，家庭關系越複雜，就越考驗人性，流程也更加複雜，周期可(kě)能達三五年(nián)之久。如(rú)果在繼承過程中，有(yǒu)任何一(yī)位相關繼承人，對遺産分配提出質疑，最後隻能走上法庭，對簿公堂。

✔解決方案——保險金信托，實現完美的(de)“給接管”

傳統的(de)法律繼承是面對面，所有(yǒu)人的(de)分配數額都一(yī)清二楚。而保險和(hé)保險金信托是背靠背，可(kě)以繞過繼承權公證，無需經曆繁複的(de)公證，每個繼承人隻需要知道(dào)自(zì)己的(de)情況，無需他人配合。

保險可(kě)指定明确受益人，突發意外時受益人自(zì)己直接領取受益金，無需其他人協商(shāng)和(hé)同意，免去(qù)了法定繼承和(hé)遺囑繼承之苦。

保險金信托是保險的(de)升級，将一(yī)次性給付變為(wèi)分期給付、靈活分配、按需分配、按條件分配。遺産可(kě)規劃為(wèi)子(zǐ)女的(de)教育金、創業金，父母的(de)養老金，子(zǐ)女配偶的(de)生活費用，其他成員的(de)生活費用等，還可(kě)以做(zuò)慈善公益。

保險金信托完美實現了财富的(de)“給接管”。保險有(yǒu)合同保證，如(rú)此有(yǒu)錢可(kě)以傳給後代；信托受益人個人領取，無需他人配合，錢來了二代也接得住；保險金信托設置的(de)領取條件，讓财富分次給付，而且能做(zuò)到獎懲有(yǒu)方。

第2難，不能保證個人意願

實踐案例感受——DIOR女士的(de)煩憂

DIOR女士主要有(yǒu)三大訴求：

我們(men)來推演一(yī)下DIOR女士的(de)未來。

如(rú)果DIOR女士不做(zuò)任何财富分配規劃，按法律規定财産第一(yī)繼承人是她的(de)女兒和(hé)母親。看似女兒和(hé)母親一(yī)人分得一(yī)半财産，但是母親年(nián)紀已大，能否管理(lǐ)得了繼承的(de)财産還是個未知。對于才10歲的(de)女兒來說，更是如(rú)此，猶如(rú)“小兒持金過鬧市(shì)”，誰見了都想搶一(yī)把。

這樣看來，實際上DIOR女士的(de)遺産，一(yī)半是給了母親财産的(de)繼承人弟弟，另一(yī)半是女兒的(de)監護人前夫。奮鬥半輩子(zǐ)，辛苦打拼的(de)錢，最終沒有(yǒu)給到自(zì)己想給的(de)人。

如(rú)果DIOR女士隻做(zuò)保險規劃，無論她給自(zì)己買重疾險、終身壽險還是年(nián)金險，受益人為(wèi)女兒，或者是DIOR女士給女兒買，受益人是她自(zì)己，若是萬一(yī)女兒成人前發生事故意外身亡，女兒的(de)财産依舊(jiù)是歸監護人前夫。所以隻規劃保險，女兒的(de)結局和(hé)DIOR女士什麽都不做(zuò)是一(yī)樣的(de)。

如(rú)果DIOR女士規劃家族信托，家族信托需要一(yī)次性繳納1000萬，規劃資金起點太高(gāo)，影響企業現金流，若是DIOR女士想擴大店面，必然會有(yǒu)所影響。

✔解決方案——保險金信托2.0，保證個人意願的(de)延續

保險金信托2.0方案設計投保人是信托，被保人是DIOR女士，受益人也是信托。DIOR女士作為(wèi)信托委托人，簽訂信托協議，後續保費由信托劃扣資産保護與隔離(lí)，DIOR女士的(de)遺産會按照信托協議進行(xíng)分配。具體的(de)分配方式如(rú)下：

♥給女兒的(de)分配

♥給母親的(de)分配

♥給弟弟的(de)分配

信托初看是理(lǐ)财工具，再看是法律安排，認真體悟後，其實是人性。人性最是複雜多變！世界上有(yǒu)兩樣東西不能直視(shì)，一(yī)個是太陽，一(yī)個是人性。所以，我們(men)需要用信托制度來防止人性道(dào)德底線的(de)崩壞。

第3難，作為(wèi)子(zǐ)女夫妻的(de)共同财産

何謂夫妻共同财産？我們(men)可(kě)以從《民法典》中獲得明确的(de)規定。

《民法典》第一(yī)千零六十二條 夫妻在婚姻關系存續期間所得的(de)下列财産，為(wèi)夫妻的(de)共同财産，歸夫妻共同所有(yǒu)：（四）繼承或者受贈的(de)财産，但是本法第一(yī)千零六十三條第三項規定的(de)除外……

同時，《第八次全國(guó)法院民事商(shāng)事審判工作會議紀要》第五條 夫妻一(yī)方作為(wèi)受益人依據以死亡為(wèi)給付條件的(de)人壽保險合同獲得的(de)保險金，宜認定為(wèi)個人财産，但雙方另有(yǒu)約定的(de)除外。

比如(rú)婚後受贈，女方父母在女兒女婿結婚後，給女兒轉賬了100萬，這100萬就是婚後受贈，屬于子(zǐ)女夫妻共同财産，實則給到女兒的(de)隻是50萬。當然，也包括子(zǐ)女婚後給的(de)股權、房産等都屬于子(zǐ)女夫妻共同财産。

說到繼承，比受贈更易受損。如(rú)若父母去(qù)世，留下的(de)所有(yǒu)财産，女兒按法律規定繼承，而女兒繼承的(de)所有(yǒu)遺産，皆為(wèi)子(zǐ)女夫妻共同财産。哪怕是父母頭天去(qù)世，女兒女婿第二天離(lí)婚，女婿都能分走所有(yǒu)遺産的(de)一(yī)半。

子(zǐ)女幸福人人期盼，但是萬一(yī)不幸福的(de)代價是祖上家業的(de)一(yī)半，你能承受嗎？要避免子(zǐ)女婚姻關系對資産的(de)影響，作為(wèi)父母必須提前做(zuò)好規劃，讓财富可(kě)以精準給到子(zǐ)女。

✔解決方案——保險金信托分次給付，告别“一(yī)次性給付”的(de)混同風險

現在我們(men)都應該知道(dào)，孩子(zǐ)接得住财富不是人生終點，能管理(lǐ)得好才是。因此指定受益人并不是終點，一(yī)次性給付後混同是更大的(de)風險。

實際生活中，夫妻之間的(de)每筆(bǐ)開銷，都不可(kě)能做(zuò)到百分百留下“證據”。而保險金信托可(kě)分次給付，告别“一(yī)次性給付”的(de)混同風險。

投保人與信托公司簽訂信托協議，指定信托公司為(wèi)保單受益人，然後根據信托協議進行(xíng)分配。子(zǐ)女作為(wèi)受益人，約定領取的(de)每一(yī)筆(bǐ)都是個人财産，對子(zǐ)女的(de)婚姻持續進行(xíng)獎勵，子(zǐ)女有(yǒu)孩子(zǐ)之後有(yǒu)生育獎勵，等等。

婚姻财富規劃良言“孩子(zǐ)可(kě)以感性，父母必須理(lǐ)性”。有(yǒu)了保險金信托，父母可(kě)以毫無顧慮地(dì)對子(zǐ)女說“我永遠愛你，無論你是自(zì)己，還是和(hé)誰在一(yī)起。放心自(zì)由去(qù)愛吧(ba)！我已經在你身後築好了财富的(de)銅牆鐵壁。”保險金信托就是為(wèi)子(zǐ)女美好生活築起的(de)财富銅牆鐵壁。

第4難，遺産用于債務清償

先抛出一(yī)個問題：“留下遺産是好事還是壞事？”

通常大家都會認為(wèi)，肯定是好事，總比留下債務好。這樣說也沒錯。但是從法律上來講，留下遺産并不是好事。一(yī)旦财産被定為(wèi)遺産，必須先還債務，還要面臨遺産稅的(de)征收。

常言道(dào)“父債子(zǐ)還”。父母去(qù)世後留下的(de)遺産，按法律規定在繳納了一(yī)定稅款，并償還了父母生前的(de)債務後，剩下的(de)财産子(zǐ)女才能合法繼承。

《民法典》第一(yī)千一(yī)百五十九條 分割遺産，應當清償被繼承人依法應當繳納的(de)稅款和(hé)債務……

《民法典》第一(yī)千一(yī)百六十一(yī)條 繼承人以所得遺産實際價值為(wèi)限清償被繼承人依法應當繳納的(de)稅款和(hé)債務。超過遺産實際價值部分，繼承人自(zì)願償還的(de)不在此限。

繼承人放棄繼承的(de)，對被繼承人依法應當繳納的(de)稅款和(hé)債務可(kě)以不負清償責任。

最好的(de)結果就是不要給子(zǐ)女留下遺産，而是要留下不是遺産性質的(de)錢。

《最高(gāo)人民法院關于保險金能否作為(wèi)被保險人遺産的(de)批複》（1988.3.24）

一(yī)、根據我國(guó)保險法規有(yǒu)關條文規定的(de)精神，人身保險金能否列入被保險人的(de)遺産取決于被保險人是否指定了受益人。指定了受益人的(de)，被保險人死亡後，其人身保險金應付給受益人；未指定受益人的(de)，被保險人死亡後，其人身保險金應作為(wèi)遺産處理(lǐ)，可(kě)以用來清償債務或者賠償。

因此，給我們(men)的(de)财富傳承啓示：資産的(de)數量很重要，資産的(de)性質更重要。保險及信托可(kě)實現資産變性，把“遺産”變為(wèi)“非遺産”，使受益人免于承擔被保人/委托人生前債務。财産非遺産，是家人最後的(de)保護傘。

第5難，繼承中的(de)稅和(hé)費

我國(guó)遺産繼承的(de)公證費用，是按比例階梯來收取：

舉例1000萬遺産，做(zuò)繼承公證的(de)費用按階梯比例計算20*1.2%+30*1%+450*0.8%+500*0.5%=6.64萬

6.64萬隻是繼承公證費用。如(rú)果遺産糾紛走上法律訴訟的(de)地(dì)步，最後遺産如(rú)同被切割了一(yī)部分。而且法律訴訟費需要先交，這也考驗被繼承人的(de)現金流。

針對遺産繼承中的(de)稅費問題，可(kě)以規劃保險。保險在傳承中沒有(yǒu)個人所得稅、遺産稅，指定受益人領取保險金時無需繼承權公證，沒有(yǒu)公證費、後續費，因此保險是最低(dī)成本的(de)傳承方式。

綜上得出，保險金信托在财富傳承中有(yǒu)五大功用：

傳統方式留下的(de)是财産，保險金信托留下的(de)是制度，值得每一(yī)個家族規劃配置。