11月20日，中國(guó)人民大學(xué)特别邀請劉幹霄博士作為(wèi)特邀講師，為(wèi)商(shāng)學(xué)院MBA班學(xué)生，分享“中國(guó)财富管理(lǐ)與零售金融行(xíng)業的(de)變局與轉型”這一(yī)主題課程。

劉幹霄博士是中國(guó)社會科(kē)學(xué)院産業經濟學(xué)博士，CWMA國(guó)際認證财富管理(lǐ)師、CPBA國(guó)際認證私人銀行(xíng)家、CFC公司金融顧問持證人，作為(wèi)金石财策創始合夥人、CEO，他對全球财富管理(lǐ)發展趨勢和(hé)中國(guó)财富管理(lǐ)機(jī)遇變革具有(yǒu)深刻認知，對大類資産配置與家族财富管理(lǐ)實務擁有(yǒu)獨到見解，在境內(nèi)家族信托領域具有(yǒu)豐富實踐經驗，為(wèi)多家商(shāng)業銀行(xíng)、信托公司、保險機(jī)構及知名律所财富管理(lǐ)業務轉型升級提供咨詢服務和(hé)解決方案，著有(yǒu)《重新定義理(lǐ)财顧問》《中國(guó)家族辦公室管理(lǐ)前沿》等著作。

此次講座，劉幹霄博士以全球視(shì)野下的(de)中國(guó)财富管理(lǐ)大格局為(wèi)背景，講述監管新政與需求變遷下的(de)市(shì)場變化，解析以客戶為(wèi)中心商(shāng)業模式的(de)創新所在，并指出影響行(xíng)業未來發展的(de)若幹熱點問題，為(wèi)學(xué)生展示了财富管理(lǐ)行(xíng)業的(de)頂級思考。

全球GDP與私人财富持續增長(cháng)，為(wèi)财富管理(lǐ)行(xíng)業發展提供了良好的(de)市(shì)場空間和(hé)內(nèi)生動力。劉幹霄博士指出，全球範圍內(nèi)每個區域和(hé)國(guó)家财富管理(lǐ)發展模式各具特色，發展階段不盡相同，存在一(yī)定的(de)區域性特征。中國(guó)市(shì)場的(de)财富管理(lǐ)服務主體主要包括銀行(xíng)、信托、保險、基金、券商(shāng)等傳統金融機(jī)構，以及擁有(yǒu)用戶流量和(hé)技術能力的(de)互聯網财富管理(lǐ)平台，和(hé)以市(shì)場化、綜合化為(wèi)代表的(de)第三方财富管理(lǐ)機(jī)構。中國(guó)财富管理(lǐ)呈現出多元化特點，不同的(de)機(jī)構根據自(zì)身資源禀賦和(hé)戰略定位，在不同維度錯位競争。随着中國(guó)居民收入和(hé)财富水平的(de)顯著增長(cháng)以及理(lǐ)财意識的(de)覺醒，參照美國(guó)财富管理(lǐ)的(de)發展過程，中國(guó)财富管理(lǐ)正處于爆發的(de)前夜。

劉幹霄博士講到，《資管新規》的(de)發布實施對中國(guó)資産管理(lǐ)和(hé)财富管理(lǐ)未來發展都具有(yǒu)深遠影響，新規要求打破剛性兌付，消除多層嵌套，強化資本約束和(hé)風險管理(lǐ)，意在引導資産管理(lǐ)行(xíng)業回歸代客理(lǐ)财本源。與此同時，财富管理(lǐ)市(shì)場也在發生變化，高(gāo)淨值人群規模快速上升，大衆富裕客群的(de)财富管理(lǐ)需求在增加，年(nián)輕及長(cháng)尾客群不斷成長(cháng)，不同客群财富管理(lǐ)的(de)側重點各不相同。其中，高(gāo)淨值人群對服務的(de)私密性、專業度和(hé)全球資産配置能力具有(yǒu)更高(gāo)要求。

近十多年(nián)來，全球宏觀環境發生巨大變化，以美國(guó)次貸危機(jī)和(hé)歐債危機(jī)為(wèi)開端，家族資本與産業管理(lǐ)面臨巨大挑戰，中國(guó)财富管理(lǐ)服務模式亟待升級。劉幹霄博士講到，在海外CRS、FATCA、AEOI陸續實施的(de)背景下，對高(gāo)淨值家庭财務透明度和(hé)稅收規劃提出更高(gāo)要求，特别考驗高(gāo)淨值家庭的(de)傳承智慧與決策水平。面對複雜的(de)家事金融屬性，家族辦公室服務對于高(gāo)淨值家庭而言必不可(kě)少，以客戶為(wèi)中心的(de)商(shāng)業模式變革勢在必行(xíng)。

在講座的(de)最後，劉幹霄博士談到影響行(xíng)業未來發展的(de)若幹熱點問題，這包括，金融創新加快帶來更大的(de)信息不對稱，國(guó)際穿透式監管極大挑戰傳統财富管理(lǐ)秩序，流動性泛濫導緻資産價格波動率顯著加大，修昔底德陷阱和(hé)新冠疫情加劇逆全球化風險，人口老齡化導緻财富換代需求井噴等，引發同學(xué)們(men)的(de)深度思考。

中國(guó)人民大學(xué)商(shāng)學(xué)院是我國(guó)工商(shāng)管理(lǐ)教育的(de)重要基地(dì)，素有(yǒu)“中國(guó)工商(shāng)企業管理(lǐ)的(de)搖籃”之稱，是我國(guó)最早開辦MBA和(hé)EMBA教育的(de)商(shāng)學(xué)院之一(yī)。

中國(guó)人民大學(xué)商(shāng)學(xué)院邀請劉幹霄博士到院授課，是對其本人在财富管理(lǐ)行(xíng)業影響力、知識體系和(hé)實務能力的(de)充分認可(kě)。在場學(xué)生表示，劉幹霄博士的(de)授課內(nèi)容讓他們(men)對财富管理(lǐ)的(de)曆史脈絡與發展變革、全球行(xíng)業趨勢與中國(guó)本土化财富管理(lǐ)特征以及行(xíng)業面臨的(de)機(jī)遇和(hé)挑戰等方面都建立起全面清晰、系統高(gāo)效的(de)認知，學(xué)生們(men)對其精彩的(de)授課內(nèi)容作出高(gāo)度評價。

據悉，劉幹霄博士創立的(de)金石财策是一(yī)家以客戶需求為(wèi)中心，以專家顧問為(wèi)驅動，以專業化和(hé)個性化為(wèi)特征的(de)創新型财富管理(lǐ)服務機(jī)構。該機(jī)構發轫于1996年(nián)，正式創立于2014年(nián)，以獨立客觀立場，尊重客戶“想要”和(hé)“需要”。現已完成美國(guó)金融科(kē)技上市(shì)公司PINTEC品钛A輪、金融機(jī)構國(guó)投泰康信托B輪戰略融資，是ISOFP國(guó)際金融專業人士協會戰略合作單位，以及北(běi)京财富管理(lǐ)行(xíng)業協會發起及理(lǐ)事單位。