9月6日，金石财策力邀信托機(jī)構、國(guó)際協會、資管機(jī)構、知名律所、行(xíng)業協會的(de)多位領域專家，在京舉辦“新市(shì)場·新策略·新發展-家族财富管理(lǐ)趨勢洞察與家族辦公室最佳實踐”主題論壇，分享行(xíng)業前沿觀點與商(shāng)業實踐模式，旨在推動中國(guó)家辦行(xíng)業生态圈建設，為(wèi)家辦各細分領域的(de)從業者提供合縱連橫的(de)業務機(jī)會，促進中國(guó)聯合家族辦公室高(gāo)質量發展與國(guó)際化進程。

國(guó)投泰康信托北(běi)京家族辦公室副總經理(lǐ)尹偉博、國(guó)投泰康信托股權投資部副總經理(lǐ)張男、金石财策CEO劉幹霄，分别發表主旨演講；金石财策CIO王墨石、金石财策COO鄧偉、ISOFP國(guó)際金融專業人士協會中國(guó)發展中心主任劉健、拙一(yī)資産總經理(lǐ)張淑敏、大成律師事務所家族辦公室法律中心執行(xíng)主任王旭、京師私人财富管理(lǐ)法律事務部主任律師張含、IFA獨立理(lǐ)财顧問協會中國(guó)區發起人李璞，作為(wèi)圓桌論壇嘉賓發表主題觀點；金石财策家族辦公室總經理(lǐ)韓俐全程主持。

國(guó)投泰康信托北(běi)京家族辦公室副總經理(lǐ)尹偉博，對全球宏觀形勢變化進行(xíng)了分析，并以《宏觀格局變遷與家族财富管理(lǐ)要務》為(wèi)題，分享了新時代下财富保護、增值、傳承與運用的(de)核心要點。

縱觀百年(nián)，人類所處的(de)時代背景、經濟學(xué)理(lǐ)論、社會财富分配、人口出生率和(hé)經濟走勢，都發生了明顯變化。尹偉博講到，當前正處于逆全球化周期，貿易保護主義擡頭，社會貧富差距有(yǒu)擴大的(de)趨勢，多國(guó)政府都在試圖優化二次分配和(hé)三次分配制度，同時全球主要經濟體人口老齡化程度進一(yī)步加深，全球經濟處于低(dī)增長(cháng)周期，10年(nián)期國(guó)債收益率趨勢性走低(dī)。

基于全球宏觀形勢和(hé)中國(guó)發展戰略背景，尹偉博介紹了家族财富管理(lǐ)的(de)要務。他分别從家族資産保值增值與資産配置、家族财富風險隔離(lí)與有(yǒu)序傳承、家族免稅資産配置、家族傳承與社會責任擔當等方面進行(xíng)闡述。

對于家族戰略資産配置中的(de)股權投資選擇，尹偉博建議，首先，要聚焦能力圈，聚焦頭部管理(lǐ)人，同時管理(lǐ)人還要能夠給投資的(de)企業賦能；第二，新經濟、新業态、新模式現在已經成為(wèi)主流，要重點關注科(kē)創領域的(de)投資機(jī)會；第三，具備逆向思維，敢于在低(dī)估值時買入有(yǒu)價值潛力的(de)資産；第四，具有(yǒu)與好企業共同成長(cháng)的(de)意願。

金石财策CEO劉幹霄做(zuò)《家族财富管理(lǐ)與中國(guó)式家族辦公室》主題演講，從“國(guó)際視(shì)野下的(de)家族财富管理(lǐ)、中國(guó)實踐下的(de)家辦服務經驗，以及中國(guó)式家辦的(de)創新發展”三個方向，進行(xíng)了深入闡述。

家族辦公室現已成為(wèi)全球高(gāo)淨值人士管理(lǐ)家族事業和(hé)财富不可(kě)或缺的(de)幫手。劉幹霄指出，超高(gāo)淨值家族是家族辦公室的(de)主要客群，家族辦公室可(kě)以提供全生命周期的(de)家族資産、家族企業、人力資本和(hé)社會資本四大維度的(de)服務，國(guó)際上家族辦公室的(de)市(shì)場格局已經形成由私人銀行(xíng)、信托機(jī)構、銀行(xíng)、三方财富管理(lǐ)、保險公司、基金公司、投資銀行(xíng)等不同主體主導的(de)錯位競合。

在“中國(guó)實踐下家辦服務經驗”部分，劉幹霄介紹了中國(guó)超高(gāo)淨值家族的(de)特征及核心啓示。他指出，中國(guó)家族辦公室的(de)主要定位是家族金融資産的(de)投資平台，圍繞超高(gāo)淨值家族資産保值增值的(de)主要訴求，中國(guó)家族辦公室采用的(de)主要投資模式是把握資産配置的(de)方向和(hé)風控，将資金配置到多個基金産品或管理(lǐ)人。結合國(guó)際領先家辦的(de)人員配備與團隊背景情況，劉幹霄指出，當前中國(guó)市(shì)場并不要求所有(yǒu)的(de)家辦機(jī)構都具備理(lǐ)想型家辦的(de)全部職能，在特定的(de)市(shì)場階段，更要着重考慮規模經濟與可(kě)持續發展，同時也要考慮專業和(hé)商(shāng)業的(de)平衡，更加精準地(dì)做(zuò)好客群選擇、戰略定位和(hé)服務策略。

中國(guó)家辦市(shì)場目前的(de)碎片化特征明顯，需要多方面的(de)深度整合，創新型家辦平台公司将迎來大發展。“聚焦企業相關高(gāo)淨值客戶，發力金融資産服務是中國(guó)式家族辦公室的(de)戰略定位。”劉幹霄強調，“組建MFO聯合家辦， 合規破解産品供應鏈管理(lǐ)難題，是中國(guó)式家辦的(de)策略選擇。MFO聯合家辦通過TAMP服務平台模式，為(wèi)市(shì)場上各類家辦商(shāng)業組織提供了全新的(de)發展機(jī)會，促進行(xíng)業中的(de)參與者找準自(zì)身商(shāng)業模式，做(zuò)好路徑規劃。”

金石财策CIO王墨石主持“中國(guó)式家辦核心能力——家族投資管理(lǐ)”圓桌論壇，她與嘉賓圍繞“金融服務是中國(guó)式家辦最核心的(de)需求”這一(yī)觀點，從多維度展開讨論。

客戶的(de)投資價值觀與市(shì)場趨勢、共識經常存在偏差，在中國(guó)市(shì)場上完全迎合客戶價值觀去(qù)做(zuò)财富規劃存在很大難度。中國(guó)家辦金融服務能力的(de)體現，可(kě)以從三方面出發：首先，明确客戶财富規劃的(de)具體目的(de)，幫助客戶清楚他真正想要做(zuò)的(de)事情并确定投資邊界；第二，保持長(cháng)期主義，具備戰略眼光；第三就是要有(yǒu)清晰的(de)底層資産配置邏輯。

複雜的(de)市(shì)場環境給資産配置帶來新的(de)挑戰，但大類資産配置能力仍然是财富管理(lǐ)和(hé)家辦服務的(de)重中之重。大類資産配置能力的(de)建立需要日積月累的(de)過程，并要求不斷精進。金石财策的(de)投資方法論和(hé)研究體系，已經經過長(cháng)期的(de)市(shì)場驗證并取得一(yī)定的(de)成績。不管未來環境如(rú)何變化，資産的(de)保值增值依然是家辦客戶的(de)重要目标。

金石财策COO鄧偉主持“中國(guó)式家辦成功關鍵——商(shāng)業模式設計”圓桌論壇，他與嘉賓圍繞“中國(guó)式家辦商(shāng)業模式設計”這一(yī)話題，展開充分讨論。

國(guó)外家辦無論是供給端還是需求端，都處于比較成熟的(de)階段。不同特征的(de)家辦形成分層競争的(de)格局，國(guó)外家族客戶非常清楚，需要找到哪類特色家辦來滿足自(zì)身的(de)特定需求。相比之下，中國(guó)家辦還處于發展階段，随着中國(guó)第一(yī)批創業者相繼進入财富傳承階段，客戶對家辦服務的(de)需求顯而易見。中國(guó)家辦服務機(jī)構想要脫穎而出的(de)關鍵是要抓住機(jī)遇，把自(zì)身的(de)差異化競争優勢體現出來。

IFA作為(wèi)咨詢師比純業務銷售更靠近客戶需求，但家辦服務要求更強的(de)專業性，更多的(de)資源整合，很多IFA雖然有(yǒu)方案，也有(yǒu)客戶，但并不具備方案執行(xíng)能力，因此并不是所有(yǒu)IFA都有(yǒu)機(jī)會去(qù)做(zuò)家辦業務。然而客戶需求客觀存在，IFA顧問可(kě)以更多地(dì)承擔客戶關系經營與需求定位的(de)工作，通過生态圈的(de)搭建，把執行(xíng)交給互信的(de)合作機(jī)構。優秀的(de)IFA會成為(wèi)家辦業态中的(de)新生力軍。

家辦業務中的(de)法律服務主要體現在以下方面。一(yī)是對客戶拟投資資産合規風控的(de)把關；二是家辦服務過程中的(de)一(yī)些合同文書的(de)審核或拟定，如(rú)婚姻、繼承文件等；三是跨境移民過程中産生的(de)稅務方面的(de)法律服務。如(rú)果家辦的(de)創始人是法律背景，可(kě)以以法律服務為(wèi)标簽，其它相關服務采用外包。為(wèi)更好地(dì)保證服務質量和(hé)保護客戶隐私，外包團隊的(de)穩定性特别重要。

家辦商(shāng)業模式的(de)選擇，關系到客戶價值的(de)提供，服務與産品的(de)選擇等，最終要體現在盈利模式上。在需求端蓬勃發展的(de)當下，作為(wèi)供給端的(de)家辦組織，不一(yī)定要具備全部的(de)家辦職能，而是可(kě)以通過做(zuò)好核心産品與服務，與家辦生态圈中的(de)其它機(jī)構形成合力，共同服務好客戶，這也是一(yī)條商(shāng)業模式非常清晰的(de)道(dào)路。

MFO聯合家族辦公室作為(wèi)一(yī)種新型的(de)金融服務模式，在滿足高(gāo)淨值家族綜合化、定制化、創新性需求方面，起到了不可(kě)替代的(de)作用。本次論壇的(de)成功舉辦，對于加快家辦生态圈建設與資源融通，促進家辦機(jī)構和(hé)相關從業者充分交流，推動中國(guó)家辦行(xíng)業走向成熟等方面，都具有(yǒu)重要意義。

金石财策作為(wèi)中國(guó)式家族辦公室的(de)探索者和(hé)先行(xíng)者，經過多年(nián)發展，不但擁有(yǒu)優勢的(de)信托股東資源，更聚合了保險、基金等行(xíng)業資源，提供以大類資産配置能力為(wèi)核心的(de)優質家辦服務及财富管理(lǐ)綜合服務。金石财策在家辦領域穩步發展的(de)同時，願将自(zì)身積累同行(xíng)業共享，積極推進中國(guó)聯合家族辦公室的(de)商(shāng)業化落地(dì)與專業性提升。