金石财策作為(wèi)行(xíng)業領先的(de)财富與投資管理(lǐ)顧問機(jī)構，培育一(yī)批具有(yǒu)專業化、職業感和(hé)創業性的(de)管理(lǐ)團隊和(hé)顧問，既是行(xíng)業使命，也是公司戰略落地(dì)的(de)核心工作。

8月20-21日，面向全國(guó)金石财策的(de)優秀财富顧問，“金石高(gāo)客财管與機(jī)構服務創新财富管理(lǐ)大師課”在北(běi)京凱賓斯基飯店隆重舉行(xíng)。本次活動的(de)主題為(wèi)“新市(shì)場·新階段·新發展”，旨在助力追求卓越的(de)财富顧問，在全新的(de)市(shì)場環境下，認清發展新階段，看到未來新機(jī)會，以開放的(de)心态、廣闊的(de)視(shì)野迎接新發展時代的(de)到來。

本次“财富管理(lǐ)大師課”由金石财策CEO劉幹霄、首席投資官王墨石、家族辦公室總經理(lǐ)韓俐，麥芬保險經紀鄧偉、機(jī)構總經理(lǐ)黃永恩，共同擔任授課講師，分享财富管理(lǐ)領域的(de)前沿觀點、系統理(lǐ)論和(hé)實務經驗等。

資管新市(shì)場

家族投資與公司理(lǐ)财

伴随全球宏觀經濟衰退，疊加中國(guó)經濟發展動能轉換，企業按照傳統方式發展很難實現跨越式增長(cháng)，尋求第二增長(cháng)曲線成為(wèi)多數民營企業的(de)當務之急。金石财策CEO劉幹霄指出，中國(guó)經濟轉型的(de)過程中，傳統産業的(de)經營、債務等風險加速暴露，一(yī)家民營企業的(de)成功,一(yī)看主營業務、二看投資。

近年(nián)來，我國(guó)研發經費支出以及研發經費占GDP的(de)比重持續增加，已經接近OECD國(guó)家的(de)平均水平。高(gāo)技術制造業投資持續增長(cháng)，制造業叠代升級效果顯著。新一(yī)代信息技術、新能源、特高(gāo)壓輸電、工業互聯網、生物醫藥等科(kē)技創新領域基礎設施，成為(wèi)中國(guó)經濟社會繁榮發展的(de)重要支撐。

與此同時，中國(guó)投資格局發生重大變遷。中國(guó)的(de)很多民營企業家經曆了早期不熟悉投資，到盲目投資，再到重新開始理(lǐ)解投資的(de)過程。傳統行(xíng)業企業家逐漸重視(shì)新經濟領域的(de)投資價值，開始關注以5G網絡、數據中心為(wèi)代表的(de)底層基礎設施硬件，以人工智能和(hé)雲計算為(wèi)代表的(de)關鍵技術，和(hé)以工業互聯網、物聯網為(wèi)代表的(de)下遊應用等投資領域。

對于家族客戶來說，無論是家族投資，還是公司理(lǐ)财，都會面臨投研能力有(yǒu)限、優質資産獲取難度大、極端風險控制不足、綜合管理(lǐ)成本較高(gāo)這四大痛點。劉幹霄強調，财富顧問在開展家族投資和(hé)公司理(lǐ)财業務時，需要從家族客戶的(de)視(shì)角出發，理(lǐ)解家族客戶的(de)機(jī)構決策業務屬性，明确完成複雜業務的(de)作業流程，并且能夠洞悉客戶的(de)真實需求，理(lǐ)财顧問還要有(yǒu)維護客戶關系的(de)經營能力。

對于家族投資和(hé)公司理(lǐ)财，金石财策首席投資官王墨石給出具體建議。她首先介紹了FOF投資的(de)特點與優勢。王墨石講到，FOF投資是以主動管理(lǐ)的(de)資産配置創造價值，通過大類資産配置、多種策略、不同風格等方法，進行(xíng)跨地(dì)域、跨币種的(de)投資，實現不同層面分散風險，不同維度調整風險的(de)作用，從而獲得穩定收益。

私募股權投資是家族客戶分享新經濟發展成果不可(kě)或缺的(de)資産類型。在私募股權投資管理(lǐ)人篩選标準方面，王墨石給出了五條衡量标準：一(yī)、行(xíng)業專注度高(gāo)，即管理(lǐ)人要聚焦某一(yī)行(xíng)業十年(nián)以上；二、項目選擇标準要符合預期收益水平高(gāo)、退出預期良好、退出估值成長(cháng)性好等特征；三、具備完整的(de)投資決策機(jī)制；四、強有(yǒu)力的(de)項目把控力；五、過往業績表現良好。

王墨石強調，在私募股權投資項目衡量上，可(kě)以概括為(wèi)好團隊、好行(xíng)業、好模式、好價格、能退出這五個要點。家族客戶要追求财富永續，可(kě)通過成立聯合家族辦公室的(de)方式，設立專項家族基金，投資于股權、證券等多資産類型。

家辦新特征

産業升級與家辦聯合

中國(guó)市(shì)場财富聚集加速，未來5年(nián)中國(guó)超高(gāo)淨值家族客群将翻倍，且需求日益綜合多元，橫跨财富管理(lǐ)、家族治理(lǐ)與企業經營等方面。近年(nián)來，随着創一(yī)代企業家陸續進入退休階段，家族代際傳承難題凸顯，從根本上推動家族辦公室業務的(de)繁榮。

劉幹霄指出，家族财富管理(lǐ)不僅在于金融資本的(de)動态保值，更緻力于幫助家族成員整合與利用先輩所創造的(de)資源，來提高(gāo)個人自(zì)由度、發展水平及成就感。每一(yī)個财富家族都需要家族辦公室，圍繞自(zì)身需求來整合各類資源，獲得一(yī)站式獨立管家服務。

借鑒全球财富管理(lǐ)市(shì)場經驗，财稅法專業融合是家辦服務的(de)必由之路。劉幹霄表示，金石财策經過多年(nián)積累與沉澱，整合資産管理(lǐ)機(jī)構、法律稅務機(jī)構和(hé)生活定制機(jī)構等優質資源，幫助财富顧問實現多領域協同籌劃。同時，财富顧問可(kě)以通過金石财策搭建的(de)投資研究、渠道(dào)推介、客戶服務等平台體系，專注于家族客戶不同發展階段的(de)需求及目标，提供精細化的(de)綜合服務。

金石家族辦公室總經理(lǐ)韓俐講到，家族辦公室是專為(wèi)超高(gāo)淨值家庭提供全方位财富管理(lǐ)和(hé)家族服務，以使其資産的(de)長(cháng)期發展符合家族預期，并使其資産能夠順利地(dì)進行(xíng)跨代傳承和(hé)保值增值的(de)機(jī)構。家辦服務對于專業性和(hé)個性化的(de)要求極高(gāo)，具有(yǒu)交易頻率低(dī)、項目內(nèi)容複雜、涉及領域多等特點，市(shì)場中的(de)家辦服務水平參差不齊。真正以客戶需求為(wèi)導向，整合各類專業服務能力，并能獨立給出專業建議的(de)人員十分稀缺。

韓俐介紹，金石家族辦公室是以家族信托為(wèi)核心的(de)聯合家族辦公室，擁有(yǒu)财稅法等多領域的(de)專家團隊，并且已經落地(dì)以股權信托為(wèi)代表的(de)多個家族信托項目，秉承“弘毅緻遠、惟精惟一(yī)”的(de)理(lǐ)念，堅持“以客為(wèi)尊，保證最大誠信；以終為(wèi)始、志在不負重托”的(de)原則，為(wèi)超高(gāo)淨值家庭提供家族信托、家族基金、家族治理(lǐ)及定制服務四大服務，助力家族實現财富的(de)保護和(hé)傳承安排，緻力于成為(wèi)家族客戶值得信賴的(de)财富守護者。

此次分享中，韓俐還從“一(yī)個中心、兩種類型、三個角色、四個維度、五點核心、六項服務”六個方面，講述了成功創建家族辦公室的(de)關鍵，并指出家族财富顧問在為(wèi)客戶提供信托服務時需要注意的(de)五點事項。

保險新業務

保險金信托與法人保險

麥芬保險經紀鄧偉總指出，商(shāng)業保險契合了新時期财富管理(lǐ)的(de)全方位多層次需求，兼具風險管理(lǐ)、資産管理(lǐ)和(hé)事務管理(lǐ)的(de)功能，是實現客戶财富管理(lǐ)目标的(de)重要工具之一(yī)。

鄧偉介紹，麥芬保險經紀業務涵蓋養老金融、保險資管、家族信托、高(gāo)端健康、高(gāo)端教育五大闆塊，已經建立了自(zì)身的(de)機(jī)構特色與差異化服務标簽。即：麥芬由國(guó)內(nèi)外上市(shì)股東控股，建立市(shì)場化經營管理(lǐ)機(jī)制；立足國(guó)家金融中心，賦能核心城市(shì)團隊；依托行(xíng)業資源與投研能力，選擇頭部機(jī)構獨家戰略合作；擁有(yǒu)國(guó)際認證顧問團隊，為(wèi)客戶提供綜合咨詢服務；精準定位高(gāo)淨值及家族财富人群，以定制化方案滿足客戶個性化需求；既賦能客戶财富管理(lǐ)實踐，又賦能顧問事業發展。

财富是一(yī)個人眼界和(hé)思考的(de)産物，隻有(yǒu)深刻理(lǐ)解财富的(de)內(nèi)涵，才能更好地(dì)掌握并運用财富。麥芬保險經紀機(jī)構總經理(lǐ)黃永恩，通過引用本傑明·富蘭克林的(de)經典名言“稅收和(hé)死亡是人生無法避免的(de)兩件大事”，抛出了“财富隻屬于享用它的(de)人”的(de)财富洞見。

黃永恩以家族信托的(de)功能和(hé)作用為(wèi)切入，講述了保險金信托的(de)功能、架構和(hé)實操方法。他指出，保險金信托的(de)主要優勢在于較強的(de)杠杆效果，投保人可(kě)以繳納相對少的(de)保費，當保險條件被觸發時，保險賠付金額通常明顯高(gāo)于投保人繳納的(de)保費，将這筆(bǐ)保險金納入信托架構，從而實現個人的(de)财富安排。　　

保險金信托采用信托接力保險的(de)模式，完美地(dì)結合保險的(de)杠杆作用和(hé)信托的(de)靈活分配機(jī)制，有(yǒu)效地(dì)實現高(gāo)淨值客戶的(de)财富傳承需求。黃永恩圍繞高(gāo)淨值客戶關心的(de)健康、教育和(hé)财富三大核心問題，通過多個真實客戶案例，講解了“保險到信托的(de)保險金信托1.0模式”和(hé)“信托到保險的(de)保險金信托2.0模式”，并系統介紹了保險金信托的(de)作業流程。

在“保險新業務”主題最後，鄧偉針對企業風控綜合保障的(de)法人保險做(zuò)了專題分享。法人保險是企業的(de)剛性需求，可(kě)以為(wèi)企業賦能，實現産業互通，促進業務平穩。對于财富顧問而言，法人保險對拓展家族業務也具有(yǒu)積極意義。另外，他解析了法人團體保險中“團體意外保險、團體健康保險、團體人壽保險、團體年(nián)金保險”四類保險，指出法人保險業務的(de)推動，既可(kě)以滿足企業業務服務需求，開創B2C模式的(de)企業互助和(hé)資源互聯，又能夠實現法人保險到公司、家族财富業務的(de)躍遷。

财富新主張

客戶目标導向的(de)綜合金融

劉幹霄指出，中國(guó)私人财富管理(lǐ)行(xíng)業呈現産銷分離(lí)、綜合金融、專家崛起、平台經濟、科(kē)技賦能的(de)五大特征，由此推動了産業整體效率的(de)提升、渠道(dào)能力的(de)分化以及商(shāng)業競争策略的(de)叠代，私人财富管理(lǐ)呈現時代新特征，以客戶需求為(wèi)中心的(de)理(lǐ)念進一(yī)步深化。

劉幹霄特别分享了他創立金石财策的(de)初心。“金石”取意《莊子(zǐ)·漁父》“真者,精誠之至也，不精不誠,不能動人”和(hé)漢代王充《論衡·感虛篇》“精誠所至，金石為(wèi)開”。金石财策始終強調以終為(wèi)始、惟精惟一(yī)，堅持用專業創造價值，真心誠意站在客戶立場，提供專屬的(de)财富管理(lǐ)解決方案。

得益于客戶的(de)認可(kě)與持續青睐，金石财策創立八年(nián)來，拾級而上取得穩步增長(cháng)。劉幹霄介紹了金石财策一(yī)以貫之的(de)客戶服務理(lǐ)念，即：目标第一(yī)，财務第二；關注客戶最本質的(de)問題，發現真實需求；基于客戶的(de)真實需求，制定财富目标；為(wèi)實現客戶财富目标，确定投資組合；投資組合需根據實際情況做(zuò)出動态調整；成功是由與目标的(de)契合度決定的(de)。

金石财策搭建理(lǐ)财顧問事業發展的(de)優質平台，提供專業技術、優質資源、高(gāo)效運營、品牌協同等全方位支持，目前平台已吸引衆多優秀顧問的(de)加入。劉幹霄指出，優秀顧問具有(yǒu)五類共同特質。他們(men)都是目标導向，能夠根據既定目标開展工作；他們(men)積極自(zì)律，具有(yǒu)高(gāo)度的(de)責任感；他們(men)不停留于現狀，持續不懈地(dì)開拓市(shì)場；他們(men)有(yǒu)效管理(lǐ)時間，重視(shì)效能；他們(men)聚焦客戶，始終把客戶關系維護放在首要位置。

本次活動最後，由金石财策CEO劉幹霄和(hé)麥芬保險經紀鄧偉為(wèi)優秀顧問頒發紀念獎杯，并授予達标顧問CWMA國(guó)際認證财富管理(lǐ)師學(xué)習資格，鼓勵優秀顧問再接再厲，持續提升财富管理(lǐ)專業能力與服務水平，推動中國(guó)财富管理(lǐ)行(xíng)業的(de)國(guó)際化進程。