7月30日，由ISOFP國(guó)際金融專業人士協會、金石财策、每新教育、金石家族辦公室聯合主辦的(de)“2020四季财富論壇暨财富管理(lǐ)策略報告發布會”成功舉辦。此次活動以線上形式開展，打破空間界限，讓更多的(de)聽衆參與其中。金石财策CEO劉幹霄博士、每新教育CEO王墨石女士、漢坤律師事務所陳漢博士等出席活動，并就當前環境下如(rú)何發現戰略性投資機(jī)遇、防範風險并穩中有(yǒu)進，以及家事金融如(rú)何穩定有(yǒu)序和(hé)諧發展等話題進行(xíng)系統分享。
2020年(nián)開年(nián)的(de)新冠疫情令本已經在低(dī)位徘徊的(de)全球局勢雪上加霜，宏觀經濟衰退，金融市(shì)場動蕩，不确定性顯著增強。國(guó)際貨币基金組織（IMF）再次下調全球經濟增長(cháng)預期至負3%，低(dī)利率、低(dī)增長(cháng)下，市(shì)場由增量博弈轉為(wèi)存量博弈，貿易摩擦加劇。股市(shì)、債市(shì)、彙市(shì)及大宗商(shāng)品市(shì)場震蕩加劇，石油價格一(yī)度為(wèi)負。錯綜複雜環境下，過往的(de)投資邏輯和(hé)慣性思維顯然已不再适用，需要以新格局、新視(shì)角去(qù)瞰見未來趨勢。因此，本次論壇主題為(wèi)“重塑·中國(guó)财富管理(lǐ)新範式”。
金石财策CEO、财富管理(lǐ)資深專家劉幹霄博士發布《瞰見全局，峰回路轉——2020年(nián)中宏觀研判與财富管理(lǐ)策略報告》，至此金石财策已經連續五年(nián)發布報告，持續為(wèi)中國(guó)高(gāo)淨值人士提供極具操作性的(de)資産配置建議。他從全球宏觀形勢、中觀産業發展以及微觀家庭金融三個維度對報告做(zuò)了詳細解讀。他指出，全球宏觀形勢不容樂(yuè)觀，“衰退、動蕩與不确定”并存，但中國(guó)建國(guó)70年(nián)來取得了舉世矚目的(de)成績，抵禦外部風險的(de)能力極大提升，無論是消費、投資、進出口占GDP的(de)比重，還是消費對GDP增速的(de)貢獻，在近些年(nián)均呈現穩中有(yǒu)升的(de)趨勢。同時充分發揮舉國(guó)體制優勢，加大國(guó)家及企業的(de)科(kē)研投資強度，這将極大推動和(hé)促進戰略新興産業的(de)發展進程，并帶動傳統産業升級，釋放中長(cháng)期經濟增長(cháng)潛力。中國(guó)經濟呈現出明顯的(de)“底線、成長(cháng)與結構性”特征。
宏觀環境客觀存在，但落實到個人和(hé)家庭财富管理(lǐ)微觀層面，卻可(kě)以借助專業能力有(yǒu)所作為(wèi)。劉幹霄博士強調，2020年(nián)是變革之年(nián)轉換之年(nián)，更加複雜的(de)投資環境下雨露均沾的(de)普适性機(jī)會将不複存在，業餘投資者貿然進入市(shì)場會十分危險。未來市(shì)場寬幅震蕩與結構性行(xíng)情交織演繹，是專業投資者的(de)春天，需要在做(zuò)好風險管理(lǐ)和(hé)事務管理(lǐ)的(de)基礎上，做(zuò)到科(kē)學(xué)的(de)财富規劃與資産配置。
每新教育CEO、資産管理(lǐ)資深專家王墨石女士在主題發言中分析了資産管理(lǐ)與财富管理(lǐ)新格局，并給出低(dī)利率時代資産配置的(de)切實建議。她表示，中國(guó)金融資本市(shì)場各類改革舉措史無前例，從資管新規的(de)發布，到銀行(xíng)子(zǐ)公司的(de)落地(dì)，從科(kē)創闆的(de)開闆到創業闆注冊試點方案的(de)通過，都在很大程度上改變了資本市(shì)場規則并極大地(dì)激發了市(shì)場活力，新一(yī)輪結構性機(jī)會正在醞釀。金融市(shì)場的(de)根本邏輯是風險定價，财富管理(lǐ)結合資産管理(lǐ)的(de)思維尤為(wèi)重要。她通過家庭資産配置金字塔模型，生動闡釋了資産配置應根據财富目标、風險偏好和(hé)家庭情況進行(xíng)綜合考量，做(zuò)到風險和(hé)收益的(de)最佳平衡。另外，投資者持有(yǒu)各類資産的(de)類别和(hé)比例并非一(yī)成不變，應根據宏觀經濟和(hé)資本市(shì)場的(de)環境進行(xíng)動态再平衡。
知名家事法專家、中國(guó)政法大學(xué)陳漢副教授，就新民法典時代的(de)信托與婚姻财産話題展開分享。随着中國(guó)财富管理(lǐ)總規模和(hé)高(gāo)淨值人群數量逐年(nián)攀升，越來越多的(de)家庭會更多地(dì)關注婚姻财産的(de)規劃與安排。他特别解析了《民法典》中與高(gāo)淨值人群關系密切的(de)新變化，包括取消公正遺囑的(de)優先效力、擴大遺産範圍和(hé)法定繼承人範圍、增加遺産管理(lǐ)人、界定共同債務範圍等。他還特别講解了信托與信托架構設計在婚姻财産安排中的(de)突出作用，并結合案例做(zuò)出生動闡釋。
ISOFP四季财富論壇是财富管理(lǐ)行(xíng)業的(de)專業論壇，将财富管理(lǐ)國(guó)際視(shì)野與中國(guó)市(shì)場實踐相結合，攜手國(guó)內(nèi)外知名金融機(jī)構、投研團隊、專家學(xué)者，解析宏觀經濟形勢與戰略性投資機(jī)遇，分享财富管理(lǐ)策略與方法，為(wèi)理(lǐ)财顧問、高(gāo)淨值家庭以及精英人士等提供學(xué)習交流平台，旨在推動中國(guó)财富管理(lǐ)專業化進程。